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比特币挖矿知识「区块链科普」

2019-01-16 16:27:20 区块链百科

一、比特币挖矿基础知识

在正式开始之前,我们先看一些比特币挖矿的必备知识,大家看到这是一些名词,有全网算力,有算力,有回本周期,有电费,有功耗,有币价,作为矿工这个群体来讲,其实一部分当然我们都是有信仰,对比特币是充满信仰的,但是另一部分我们其实更多的算的是经济帐,今天我们就会在接下来我们会结合这一些概念,给大家会非常详实的算一笔经济帐。

比特币挖矿利润公式

我们看到一个非常简单的公式叫做利润等于收益减去成本,这个公式就像一个真理一样,我们做任何的生意,做任何的投资行为,都会去进行这样的测算。如何做利润最大化,无非就是把收益做大,把成本降低,在我们矿业里面,我们接下来将给大家展开我们如何扩大收益,如何降低成本,在当前的环境下,我们是如何去赚取利润的。

 

二、比特币挖矿利润来源

挖矿的利润实际:

第一部分是我们在挖矿行为,每天赚取比特币的数量。

第二部分是这些比特币我们在一个合适的价格进行变现。

每天能挖出多少比特币呢,实际上有一个关键的指标叫每T收益,每T收益跟全网的难度,跟全网的算力都是有关的,当我们算力上涨的时候,那我们全网的难度可以认为也是在增加了。摊到我们每一个人的收益其实是在降低,反过来如果全网算力下跌了,那实际上我们每天能挖出的比特币在每T收益上是在升高的,这个大家可以参考一下前两天的币价暴跌导致算力大幅度下降,对于留守下来的矿工实际上他每天挖到比特币的数量是在变多的。

接下来我们就会在一个合适的价格把我们挖到的比特币出掉,但是在价格暴跌、算力也暴跌的这个周期里面,其实大家算一下我们可能即便换成,我挖到的币多了,我在一个低币价的情况去出可能还是赔本的,那所以我们接下来会用一个当下比较真实的一个案例,带着大家一步一步做测算。

假设我们现在感兴趣我们现在开始投入,进行挖矿,那我们以当前的币价,当前的难度和当前的参考电费给大家做一个推演。

比特币挖矿收益参考

  • 二手S9i(14T)价格:1000元
  • 折合每T价格:71元
  • 每T每天人民币收益:每T每天BTC收益 * 参考BTC价格 = 0.00004475 * 28000 = 1.253元
  • 功耗:1350w
  • 折合每T功耗:功耗 / 14 = 96w
  • 每T每天电费成本:功耗/1000 * 参考电费 * 24小时 = 96 / 1000 * 0.37 * 24 = 0.8524
  • 每T每天利润 = 每T每天人民币收益 - 每T每天电费成本 = 1.253 - 0.8524 = 0.4元
  • 每台每天利润 = 每T每天利润 * 14 = 0.4 * 14 = 5.6元
  • 回本周期 = 1000 / 5.6 = 178天
  • 关机币价 = 每T每天电费成本 / 参考每T收益 = 0.8524 / 0.00004475 = 19048元

所以大家可以看到,一个半年就能够回本的一个生意,听起来是不是一个非常好的生意?事实上就是这样,为什么现在我们去入矿会觉得很乐观,很重要的原因是在当前的币价,当前的冬天情况下,其实我们做挖矿的很多成本包括机器成本,都非常的低,包括电费成本,这些综合成本会非常低,这个就给我们能够创造更高的利润,提供了很好的支持。

我们把利润收益部分算完了,我们现在看一下我们的成本部分。在讲收益之前,我们再插入一个对于矿工行为的一个小的分析。

 

三、矿工类型

比特币矿工的两种类型

我们可以看到有两种行为的矿工,第一种行为大家可以想象一下。他比如说我们同样10万块钱的本金我们全部投入到买比特币矿机的算力上,然后我们就在挖币,挖一个月,把币卖掉,交一个月的电费。这种行为可能在牛市的时候,是非常好的行为,是因为我们可以把有限的资金全部投入到算力里边,而且在牛市的时候,高昂的币价会让我们的电费成本在里面只占很小的部分,所以获得非常高额的利润。

但是这种挖矿模式,在熊市的时候就比较尴尬了,是因为他如果每个月有刚性的去变现,把币卖掉,但是当时的币价不好的时候,就很容易出现当月挖矿是不能够低电费成本,也就是说当月会出现亏损。

然后还有另外一种挖矿的模式,我们叫做精算型的挖矿。他同样十万块钱的本金可能不会全部都投入到买矿机里面,可能会比如投五万块钱买矿机,剩下的我把现金拿着用来交付电费,也就是说在,比如说五万块钱能交几个月的电费,在几个月的周期里面他可以寻找币价的高点,把他手中挖得的币集中的出掉。

这种精算的挖矿模式,实际上是给矿工争取了非常长的一个寻找最佳变现始点的一个周期,这种挖矿模式在熊市下是能够持续撑下去的。

 

四、比特币挖矿成本

我们现在再看一下,回过头看一下成本,按照刚才的公式,我们希望成本是越低越好,我们看一下比特币挖矿的成本主要有哪些。

比特币挖矿的核心成本有两个,一个是机器采购的成本,一个就是主要交电费的成本,还有一些小的成本,比如说机器损坏维修的成本,包括一些运输物流的成本,那这些成本在和电费和机器成本相比占的份额比较小。所以我们重点在矿机的成本,还有在矿场、电费这个成本上给大家做一些展开。

我们在同一个时期去市场上寻矿机的时候,大概有这么一个感觉,就是在同次代的比特币矿机,不同品牌的同次代矿机,大家的收益水平,大家的成本其实是相近的,不完全相同,是相近的。再结合上不同矿机的品质,以及他们对于挖矿环境的要求的不同,所以市场实际上我们看到,市场的选择吧,我们S9是最大的一种型号的矿机,当然还有像阿瓦隆、翼比特,像神马其他的矿机厂商也都各占份额。

但在当下这个始点,出现了一个比较有意思的现象,就是市场上大量的现存的S9在二手市场上的流通,其实也在冲击着新矿机这个市场。所以刚才我们测算的时候,都是拿一台二手的S9这也是我们最近在实操,有很多人又继续进入矿业的时候,我们选的一个不错的标的。

除了矿机之外就是电费了,我们电费如果在同一时间节点去选电,大概电会有比如说有火电,水电,水电在丰水期的时候是比较便宜,但是他前面还有枯水期的时候价格就会比较贵,原来会有矿工的迁徙,在夏天的时候大家在四川挖,在冬天就跑到新疆和内蒙去用火电去挖。

当然现在还有大家在寻找出海的机会,我们也看到有一些消息,比如说在中亚地区,会有非常非常便宜的一些电力,然后也包括传统的挖矿的大国,比如说北欧的地区,比如说加拿大地区,像北欧、加拿大、美国这些发达国家,电价并不是最便宜的,但是他们的矿场的建设,他们整个矿机运行的环境是非常好的,然后整体运作是非常合规的。

中亚地区虽然电比较便宜,但是由于这种文化还有信任和老外做生意嘛,这些各方面的问题,也包括合规,在当地合规化的一些问题,所以现在规模并没有起来。所以现在来看,主要的算力聚集地依然是在中国的境内,主要分布在内蒙、新疆、四川、贵州、云南这样的地方。

刚才我们横向的,我们站在当前的始点,横向的去做比较,其实发现比较的空间差别并不是很大,我们现在从一个时间的维度,历史的时间维度纵向再去给大家看一下这个成本的变化。

比特币价格、矿机价格、电费三者的时间轴

这张图我给大家做个解释,首先黄色的曲线是从17年的12月到18年的12月,一年的周期,整个价格的,币价BTC价格的波动,大家可以看到,我们信仰最高的时候就是币价最高的时候。然后红色的曲线是矿机的销售价格,我们可以看到,他有一个特点就是在币价最高的时候,他的价格不是最高的,我们可以理解为很多人因为看到很高的币价,觉得有利可图,所以涌进这个市场集中去采购矿机,导致矿机价格就被推高。

蓝色的曲线是我们认为在电,在矿场电费的一条曲线,我们可以看到,他表现出来和矿机相似的走向,就是在BTC价格高涨之后,他也出现了一些峰值,随着币价的不断下跌,他们的波动也在下跌。

这张图很有意思,他说明了几个情况。第一、我们认为的矿工固定成本一定是固定的吗?并不是,事实上在矿机的价格以及电费的价格上,他依然是存在波动性的,这个波动跟币价呈直接正相关,但是也表现出来一定的滞后性,它的波幅也远比币价要小得多。

我们拿其中的电费这条曲线,我们去看一下这里面的成本到底是如何组成的。因为大家一直想探BTC的底到底是多少,到底是两千美元还是一千美元,其实BTC的底是多少呢?我想可能在座大家可能都各有各的道理,但是对于电费的底是多少,挖矿成本的底是多少,我们是可以有很清晰的认知的。

电费成本线

图示就是我们电费的成本,其实电费组成比较复杂,但是大的方向是这几个。比如第一、我们以火电为例,第一、是他的拿电成本,里面有包含发电的部分,也包含一些行政的一些审批的部分,我们认为拿电成本两毛九,这个成本几乎是降不下来的。

另外一部分成本就是建设矿场需要投比如说高压站的建设,变电站的建设还有矿场本身的建设,这部分成本也是固定的。

在这两个价格之上的部分才是矿场,就是收取电费的人他的利润空间。大家可以看到,黄色是现在我们按照四毛钱的电费,黄色部分,其实它的利润已经很薄了,有的矿场据我们所知现在甚至都平价出,原因是这些矿场在用电,他跟电网或者跟一些电站也都签订了耗电的合同,如果电费过高,矿工停机或者矿工撤走,他就没有人去消耗他这部分电,实际上对背后是造成了违约,所以他希望能够降价也吸引矿工来他这儿来挖矿,所以现在整个矿场的竞争已经把利润打得非常薄了。

大家可以看到上面的这个虚线的部分,虚线的部分其实是我们比如说去年在高点的时候,我们有的矿场甚至从电费加上托管管理费综合成本大概能到六毛五到七毛的样子,往上的部分就是当时矿场正出的超额利润,大家可以看到在币价高涨的时候,整个产业链都在赚钱,而那时候的矿工其实对于这样的成本,虽然现在看起来很高昂,在当时甚至不觉得是一个特别大的成本,因为币价实在是太高了。

同样的情况也发生在矿机厂商,现在我们可以看到新的矿机都不好卖,定价过高,大家觉得回本周期过长,不愿意买,二手矿机现在非常火热,我们也看到很多的,虽然有矿工不断退出,但是有很多新进的矿工不断地进入。

所以我们回头看成本,如果我们横向去进行选择,其实无非就是多一点少一点的问题。但如果我们在纵向的时间维度上在时机上,入场时机上进行选择就会发现区别是非常非常大的。今年很多矿工赔钱,为什么?就是因为是在高点,一切成本都推高的时候入场。但是没想到即将就迎来了这个熊市,就会发现当时高昂的成本,在当时的币价下,已经无法回本,甚至当每个月都出现亏损,这个时候矿工的选择只能是关机甚至就退出这个生意。

我们再小结一下这个公式,利润=收益-成本,收益就是你每天持续挖得的币的数量,然后乘以你在一个合适的价格卖出的币价,成本一部分是选择产品的,包括选择电费的比较,另外一个重要的是入场时机。

所以我们说去年很多矿工赔钱,主要原因是入场时机错了,是一种追涨杀跌的感觉,在那个时候他所有的成本非常的高昂。我们回想一下S9的机器,在去年的年初,一度被炒到三万人民币一台,而现在他的二手机的价格只有一千元,这是一个30倍的差距。

 

五、熊市下关于挖矿的思考

我觉得在熊市其实是一个很好的大环境,这个“好”自然是打引号的,是能够让大家更能静下心来我们去认真的去测算的一个生意,更精算式的去做比特币挖矿这件事情,挖矿这个事情往后做还值不值得持续投入,所谓的红利是否还一直存在呢?

首先咱们可以把整个比特币的这一套发行机制,我们可以看作是一种像游戏的拉新一样,我们在初期吸引新用户来,我们会不断的去给很多的红利出去,随着用户不断的涌入,我们会不断的减少这样的红利,而让用户真正的在游戏里面产生价值。

那么在比特币世界里面也是一样的,大家知道每四年,我们的收益都会减半,所以在2020年的中旬,可能就是下一次减半的时间,这个事件第一是告诉我们,早入场早受益。第二是说,也逼迫我们不断的去思考,我们在比特币是不是有真正的应用价值、应用场景,我相信在未来的日子里边,其实很多团队,我看到现在已经在非常认真踏实在做事了。试图去找出未来真正的能够走入大众生活的应用场景。到那个时候,矿工除了去挣区块奖励,挖出块这个奖励的钱,更多是靠交易手续费支撑整个矿业健康的运转。

总的来说,过去的那种粗放式挖矿的那种红利期,确实已经消失了,我们进入到了精细化运作的矿业的红利期。

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